Công ty có nợ phải trả gấp 05 lần vốn chủ sở hữu không được chào bán trái phiếu riêng lẻ từ 01/7/2025

Công ty có nợ phải trả gấp 05 lần vốn chủ sở hữu không được chào bán trái phiếu riêng lẻ từ 01/7/2025 (Hình từ Internet)

Công ty có nợ phải trả gấp 05 lần vốn chủ sở hữu không được chào bán trái phiếu riêng lẻ từ 01/7/2025

Quốc hội thông qua Luật 76/2025/QH15 sửa đổi bổ sung Luật Doanh nghiệp, có hiệu lực từ 01/7/2025.

Theo Luật 76/2025/QH15 sửa đổi bổ sung Điều 128 Luật Doanh nghiệp quy định về chào bán trái phiếu riêng lẻ đối với công ty cổ phần không phải công ty đại chúng như sau:

(1) Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ theo quy định của Luật này và quy định khác của pháp luật có liên quan. Chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng, các tổ chức khác và chào bán trái phiếu ra công chúng thực hiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán.

(2) Chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng là chào bán không thông qua phương tiện thông tin đại chúng cho dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và đáp ứng điều kiện về đối tượng mua trái phiếu riêng lẻ như sau:

- Nhà đầu tư chiến lược đối với trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ và trái phiếu kèm theo chứng quyền riêng lẻ;

- Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ thực hiện theo quy định pháp luật về chứng khoán..

(3) Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện sau đây:

- Công ty đã thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã chào bán và đã đến hạn thanh toán hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt chào bán trái phiếu (nếu có), trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho các chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn;

- Có báo cáo tài chính của năm trước liền kề năm phát hành được kiểm toán;

- Bảo đảm điều kiện về tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định pháp luật;

- Có nợ phải trả (bao gồm giá trị trái phiếu dự kiến phát hành) không vượt quá 05 lần vốn chủ sở hữu của tổ chức phát hành theo báo cáo tài chính năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán; trừ tổ chức phát hành là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp phát hành trái phiếu để thực hiện dự án bất động sản, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp bảo hiểm, doanh nghiệp tái bảo hiểm, doanh nghiệp môi giới bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện theo quy định của pháp luật có liên quan;

- Điều kiện khác theo quy định của pháp luật có liên quan.

Như vậy, từ 01/7/2025, Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng có nợ phải trả vượt quá 05 lần vốn chủ sở hữu không được cháo bán trái phiếu riêng lẻ.

Trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ

Theo Điều 129 Luật Doanh nghiệp trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ được quy định như sau:

(i) Công ty quyết định phương án chào bán trái phiếu riêng lẻ theo quy định của Luật Doanh nghiệp.

(ii) Công ty công bố thông tin trước mỗi đợt chào bán cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu và thông báo đợt chào bán cho sở giao dịch chứng khoán ít nhất 01 ngày làm việc trước ngày dự kiến tổ chức đợt chào bán trái phiếu.

(iii) Công ty công bố thông tin về kết quả của đợt chào bán cho các nhà đầu tư đã mua trái phiếu và thông báo kết quả đợt chào bán đến sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán trái phiếu.

(iv) Trái phiếu phát hành riêng lẻ được chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư đáp ứng điều kiện về đối tượng mua trái phiếu riêng lẻ quy định tại khoản 2 Điều 128 của Luật Doanh nghiệp, trừ trường hợp thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, phán quyết của Trọng tài có hiệu lực hoặc thừa kế theo quy định pháp luật.

Xem thêm tại Luật Doanh nghiệp sửa đổi bổ sung bởi Luật 76/2025/QH15 có hiệu lực từ 01/7/2025.

18